Vous avez ouvert une assurance-vie il y a quelques années, ou vous envisagez de le faire, et vous êtes tombé sur cette question qui revient sans cesse : faut-il mettre son argent en fonds euros ou en unités de compte ? Si vous hésitez, c'est normal, et la bonne nouvelle est qu'il n'y a pas de mauvaise question ici, seulement une réponse qui dépend de votre situation. Avant d'aller plus loin, sachez qu'il n'existe pas de réponse universelle : chez Finova, on préfère toujours faire le point avec notre équipe plutôt que de vous donner une règle toute faite qui ne correspondrait pas à votre cas.
Le fonds euros, la sécurité qui a un coût silencieux
Le fonds euros est le support historique de l'assurance-vie française. Son principe est simple : le capital que vous y placez est garanti, et les intérêts versés chaque année s'ajoutent définitivement à votre épargne, sans jamais pouvoir être repris. C'est ce qu'on appelle l'effet cliquet. Concrètement, si vous placez 20 000 euros sur un fonds euros qui rapporte 2,5 % net une année, vous récupérez 20 500 euros l'année suivante, quoi qu'il arrive ensuite sur les marchés.
Le problème, chez Finova, on le voit très régulièrement dans les portefeuilles qu'on nous présente : cette sécurité a un prix, et ce prix, c'est l'érosion du pouvoir d'achat. Quand l'inflation tourne autour de 2 à 3 % par an et que le fonds euros rapporte à peine plus, votre argent ne perd pas en valeur affichée, mais il perd en capacité à acheter les mêmes choses dans dix ans. Beaucoup de nos clients découvrent ce mécanisme un peu tard, souvent après avoir laissé une somme importante dormir pendant des années sur ce support par habitude ou par prudence excessive.
Les unités de compte, du potentiel en échange d'une part de risque
Les unités de compte fonctionnent tout autrement. Ici, votre argent est investi dans des supports financiers, actions, obligations, immobilier, dont la valeur évolue chaque jour à la hausse comme à la baisse. Il n'y a aucune garantie de capital : sur une année donnée, vous pouvez gagner 8 %, mais aussi perdre 5 %. En contrepartie de cette absence de garantie, le potentiel de performance sur le long terme est nettement supérieur à celui du fonds euros.
C'est précisément là que se situe la confusion pour beaucoup de particuliers : les unités de compte ne sont pas faites pour "faire un coup" ou spéculer, elles sont faites pour investir dans la durée. Un client qui place 15 000 euros en unités de compte avec un horizon de douze ans n'a pas le même rapport au risque qu'un client qui aurait besoin de cette somme dans dix-huit mois. Le temps est ici le meilleur allié de la performance, à condition d'être bien orienté dès le départ, ce que notre équipe prend le temps de clarifier lorsqu'un client vient échanger avec un conseiller Finova.
Fonds euros ou unités de compte : une opposition qui n'a pas lieu d'être
En réalité, poser la question en termes de "lequel choisir" est un peu un piège. Le fonds euros et les unités de compte ne sont pas deux camps rivaux, ce sont deux outils qui répondent à deux besoins différents : la sécurité immédiate d'un côté, la croissance dans le temps de l'autre. La plupart des situations que nous rencontrons chez Finova appellent une combinaison des deux, dans des proportions qui dépendent de votre âge, de votre horizon de placement, de vos projets et de votre tolérance personnelle aux fluctuations.
Un contrat d'assurance-vie multisupport permet justement de répartir votre épargne entre fonds euros et unités de compte, et d'ajuster cette répartition au fil du temps. Un couple de 45 ans qui prépare sa retraite n'aura pas la même allocation qu'un jeune actif de 35 ans qui a vingt-cinq ans devant lui, ni qu'un retraité de 60 ans qui souhaite avant tout préserver son capital. C'est pour cette raison qu'il est utile de vérifier votre situation avec nous plutôt que de reproduire l'allocation d'un voisin ou d'un collègue, dont le contexte n'a probablement rien à voir avec le vôtre.
Le vrai risque, ce n'est pas la volatilité, c'est l'inaction
Voici ce que notre équipe observe le plus souvent, et c'est peut-être le point le plus important de cet article : le danger n'est presque jamais dans le fait d'avoir choisi les unités de compte plutôt que le fonds euros, ou l'inverse. Le vrai danger, c'est de ne rien choisir du tout, et de laisser une somme importante dormir sur un support par défaut, sans jamais revenir sur cette décision. On rencontre régulièrement des épargnants qui ont 40 000, 60 000, parfois 100 000 euros immobilisés sur un fonds euros depuis quinze ans, sans qu'aucune réflexion n'ait jamais été menée sur ce qui aurait pu être fait avec une partie de cette somme.
Cette inertie a un coût réel, silencieux, qui ne se voit pas sur un relevé de compte mais qui se ressent au moment où le pouvoir d'achat de cette épargne s'avère plus faible que prévu. Ce n'est pas une question de prendre des risques inconsidérés, c'est une question de ne pas laisser le temps jouer contre vous. Plus vous attendez pour vous poser la question, moins vous avez d'années devant vous pour laisser les unités de compte lisser leurs fluctuations et exprimer leur potentiel.
Comment avancer sans se tromper
Vous n'avez pas besoin de devenir un expert des marchés financiers pour prendre une bonne décision. Vous avez besoin de comprendre votre propre situation, votre horizon, vos projets, et de vous faire accompagner par quelqu'un qui prend le temps de vous l'expliquer avant de vous proposer quoi que ce soit. C'est exactement l'approche de Finova : on explique avant de conseiller, sans jargon et sans jamais vous pousser vers une décision que vous ne comprendriez pas entièrement.
Si vous avez de l'épargne sur un fonds euros depuis plusieurs années sans y avoir touché, ou si vous ne savez pas si votre répartition actuelle correspond encore à votre situation, le plus simple est d'en parler concrètement. Vous pouvez obtenir un diagnostic gratuit en 30 secondes pour savoir où vous en êtes réellement, ou tout simplement en discuter sans engagement avec l'un de nos conseillers, à votre rythme. Dans tous les cas, la question n'est jamais "fonds euros ou unités de compte", elle est plutôt : est-ce que votre argent travaille encore pour vous, ou est-ce qu'il est simplement en train d'attendre ? Si vous n'êtes pas certain de la réponse, c'est probablement le bon moment pour faire un point complet avec Finova et regarder ensemble ce qui correspond vraiment à votre situation.